1、金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。

【资料图】

2、 金融工具按其流动性来划分，可分为两大类：(1)具有完全流动性的金融工具。

3、这是指现代的信用货币。

4、现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。

5、这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。

6、(2)具有有限流动性的金融工具。

7、这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。

8、包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。

9、它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。

10、 一般认为，金融工具具有以下特征： (1)偿还期。

11、偿还期是指借款人拿到借款开始，到借款全部偿还清为止所经历的时间。

12、各种金融工具在发行时一般都具有不同的偿还期。

13、从长期来说，有l0年、 20年、50年。

14、还有一种永久性债务，这种公债借款人同意以后无限期地支付利息，但始终不偿还本金，这是长期的一个极端。

15、在另一个极端，银行活期存款随时可以兑现，其偿还期实际等于零。

16、 (2)流动性。

17、这是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。

18、除货币以外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。

19、其他的金融资产在没有到期之前要想转换成货币的话，或者打一定的折扣，或者花一定的交易费用，一般来说，金融工具如果具备下述两个特点，就可能具有较高的流动性：第一、发行金融资产的债务人信誉高，在已往的债务偿还中能及时、全部履行其义务。

20、第二，债务的期限短。

21、这样它受市场利率的影响很小，转现时所遭受亏损的可能性就很少。

22、 (3)安全性。

23、指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的风险。

24、风险可分为两类：一是债务人不履行债务的风险。

25、这种风险的大小主要取决于债务人的信誉以及债务人的社会地位。

26、另一类风险是市场的风险，这是金融资产的市场价格随市场利率的上升而跌落的风险。

27、当利率上升时，金融证券的市场价格就下跌；当利率下跌时，则金融证券的市场价格就上涨。

28、证券的偿还期越长，则其价格受利率变动的影响越大。

29、一般来说，本金安全性与偿还期成反比，即偿还期越长，其风险越大，安全性越小。

30、本金安全性与流动性成正比，与债务人的信誉也成正比。

31、 (4)收益性。

32、是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。

33、金融工具收益性的大小，是通过收益率来衡量的，其具体指标有名义收益率、实际收益率、平均收益率等。

34、 金融衍生工具的概念 金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品. (二)金融衍生工具的基本特征 跨期交易 2、杠杆效应 3、不确定性和高风险 4、套期保值和投机套利共存 二、金融衍生工具的分类 (一)按基础工具种类: 股权式衍生工具 2、货币衍生工具 3、利率衍生工具 (二)按风险—收益特性: 对称型与不对称型 (三)按交易方法与特点: 金融原期和约、金融期货、金融期权、金融互换衍生金融工具的主要作用是： 促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。

35、 有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。

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